柬埔寨企業所得稅與 QIP 免稅優惠：能免幾年、又免了什麼？

柬埔寨企業所得稅與 QIP 免稅優惠：能免幾年、又免了什麼？

文章摘要：柬埔寨企業所得稅標準稅率為 20%，而取得合格投資項目（QIP）資格者，最長可享 9 年免稅期——這是許多企業評估柬埔寨的第一個理由。但實務上有三件事常被誤解：其一，9 年不是「一口氣免九年」，而是由啓動期（最長 3 年）、免稅期（固定 3 年）與優先期（0 至 3 年）三段構成，起算點是首次取得營收並獲利；其二，免稅期免的是所得稅與 1% 月度預繳，但增值稅、預扣稅、員工薪資稅與各項申報義務並不因此消失，仍須按月申報；其三，QIP 的基本優惠是「免稅期」與「特別折舊」二擇一，而非同時享有。此外，兩個跨境變量值得注意：越南新企業所得稅法已取消工業區的所得稅優惠，而 OECD 全球最低稅則可能讓大型跨國集團的免稅期實益打折。本文拆解柬埔寨企業實際要繳哪些稅、QIP 能免什麼與怎麼算、經濟特區內的差異，以及柬越泰的稅務比較與實務注意事項。

一、引言：免稅九年，為什麼實際感受常常不是這樣？

「柬埔寨最長可以免九年所得稅」——這句話幾乎出現在每一份招商簡報裡，也確實是柬埔寨投資優惠的核心。但真正把工廠開起來的企業，財務往往會發現另一幅景象：每個月還是要跑稅局、還是有稅要繳、年底還是有一筆筆申報要處理。

落差不在於政策打了折扣，而在於「免的是哪一種稅」從一開始就沒弄清楚。柬埔寨的稅制裡，企業所得稅只是其中一層；免稅期免掉的是這一層與它的月度預繳，其餘的增值稅、預扣稅、薪資稅與申報義務照舊。要把這筆賬算準，得先把柬埔寨企業實際會碰到的稅一項一項攤開來看（稅制全貌另見柬埔寨稅務指南）。

二、柬埔寨企業所得稅之外：經營還要繳哪些稅

柬埔寨企業日常面對的稅，主要有五類：企業所得稅、最低稅、月度預繳、增值稅與預扣稅——它們各自獨立，不能混為一談。

稅目稅率（2026）重點說明
企業所得稅（CIT）標準 20%適用中型與大型納稅人；小型納稅人 0–20% 累進；石油天然氣與部分礦業 30%；保險業按毛保費 5%
最低稅（MT）年營業額 1%（不含增值稅）與所得稅並立之獨立稅目；當 1% 營業額高於 20% 所得稅時須繳。依 2017 年財政管理法，「保持適當會計記錄」者不適用
月度預繳月營業額 1%（含稅、不含增值稅）按月繳納，可抵扣年度所得稅與最低稅；免稅期內免繳，但仍須遞交零申報
增值稅（VAT）標準 10%；出口 0%登記門檻為年營業額 1.25 億瑞爾（約 3.1 萬美元）；出口貨物與供應出口商的部分支持性產業適用 0%
預扣稅（WHT）居民：服務 15%、權利金 15%、租金 10%、利息 15%；非居民一律 14%支付予已登記納稅人且取得有效增值稅發票之服務，可免預扣

這張表裡有兩個容易踩的點。第一，最低稅是「獨立稅目」——即使企業虧損，只要 1% 營業額高於所得稅，仍須繳納；雖然法規寫明保持適當會計記錄者不適用，但「何謂適當會計記錄」至今沒有明確定義，實務上仍存在裁量空間，因此完整的賬務與審計是必要的自保。第二，租金、服務等對外支付的預扣稅，是許多臺商與陸資企業初期最常漏掉的一環——租廠房要扣 10%、付境外服務費要扣 14%，漏扣的稅負最終會落到企業自己頭上。

三、QIP 免稅期怎麼算：三段結構與起算點

QIP 的所得稅免稅期最長 9 年，但它不是一段連續的九年，而是由啓動期、免稅期與優先期三段接續構成。

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圖 1：QIP 所得稅免稅期的三段結構（依柬埔寨投資法與 CDC 說明整理）。免稅期的實際價值取決於專案多快開始獲利。

三段的規則如下：啓動期自項目登記起算、最長 3 年，當項目首次取得營收且當年獲利時即告結束；若有營收但當年虧損，虧損期最長仍以 3 年計；若尚未取得營收，啓動期不啓動，直到有收入才開始計算。接着進入固定 3 年的免稅期，這是核心的免稅期間。最後是優先期，長度依項目類別與規模在 0 至 3 年之間。三段合計最長 9 年，期滿後即按 20% 標準稅率課稅。

這個結構對財務規劃的意義在於：免稅期的實際價值，取決於企業「什麼時候開始賺錢」。若項目建設與爬坡期長、遲遲未獲利，啓動期會被耗掉一部分；反之，若能較快投產獲利，免稅期的效益就能落在獲利最集中的年份。這也是為什麼許多企業選擇先租標準廠房快速投產、而非從建廠開始耗時（租建取捨詳見廠房租賃 vs 自建一文）。

四、QIP 免的是什麼：兩種基本優惠與進口稅豁免

QIP 的基本優惠是「免稅期」與「特別折舊」二擇一，不能同時享有；此外還有進口稅項的豁免，這部分往往被低估。

一般企業與 QIP 企業在免稅期內的稅負差異

圖 2：一般企業與 QIP 企業在免稅期內的稅負差異（示意）。免的是所得稅與 1% 月度預繳；加值稅、預扣稅、薪資稅與申報義務並未減少。

先說二擇一。企業可選擇前述的所得稅免稅期，或選擇「特別折舊」——即對生產性資產給予加速折舊，以在前期抵減應稅所得。前者適合預期能較快獲利、且獲利集中的項目；後者適合資本投入大、希望以折舊長期攤抵的項目。這是一個需要按自身財務結構試算的選擇，而非「免稅期一定比較好」。

進口稅項的豁免則包括：建築材料、生產設備與生產投入（原料）可免徵關稅、特別稅與增值稅，其中生產投入的免稅適用於出口導向的生產。對製造業而言，這一項在建廠期與量產期的現金流效益，往往不亞於所得稅免稅——尤其設備與建材的進口金額通常集中在前期。須留意的是，這些豁免須事先向 CDC 提交清單並經審核批准，並非自動適用；免稅期結束後，用於生產的進口材料仍可在每年經 CDC 批准後繼續享有關稅優惠。

另有一項常被忽略的規定：既有 QIP 若追加投資、擴充產能，依 Prakas 第 313 號，其擴充資本亦可享所得稅、預繳與最低稅的免稅優惠，免稅額依「擴充資本佔擴充前後總資本的比率」計算；其中最低稅的豁免以具備獨立審計報告為前提。若企業未按擴充計劃將資金用於建材與新設備，優惠會被取消。

五、經濟特區內的 QIP 有何不同

在經濟特區內設廠，QIP 的稅務優惠內容與區外大致相同，差別主要在申請路徑與執行效率。

依柬埔寨投資法，特區外的投資項目須向柬埔寨發展理事會（CDC）或省市投資分委員會（PMIS）登記並取得最終登記證書；而設在經濟特區內的項目，通常可通過特區管理機構的單一窗口協助辦理，與海關、稅務、勞工等部門的對接也在園區內完成（QIP 線上申請流程與柬埔寨經濟特區完整指南另有專文）。對多數製造業者而言，實質差異不在「能免多少稅」，而在「多快拿到批文、報關與年度清單審核是否順暢」——這類行政效率會直接反映在建廠進度與現金流上。

六、柬越泰比較：標準稅率都是 20%，差別在優惠結構

一個常被忽略的事實是：柬埔寨、越南、泰國的企業所得稅標準稅率都是 20%——真正拉開差距的，是優惠的結構與適用條件。

項目柬埔寨越南泰國
標準稅率20%20%20%
主要優惠工具QIP：免稅期最長 9 年，或特別折舊二擇一按產業與地區給予 10%（15 年）、17%（10 年）等優惠稅率BOI：依活動類別給予免稅或減免
中小企業稅率小型納稅人 0–20% 累進微型 15%、小型 17%（多數外資不適用）另有中小企業級距
近期重要變化投資法（2021）與第 111 號次法令後架構穩定新稅法（2025/10 生效）取消工業區的所得稅優惠BOI 條件持續調整
進口稅豁免建材、設備、出口用生產投入可免（須 CDC 批准）依項目類別依 BOI 項目類別

其中最值得注意的是越南的變化：依 2025 年 6 月通過、同年 10 月生效的新企業所得稅法（第 67/2025/QH15 號），越南取消了以「工業區」作為地點條件的所得稅優惠，改以產業別與特定地區為主；同時新增的 15%、17% 級距，是針對年營收 30 億與 500 億越南盾以下的微型與小型企業，多數外資製造企業並不適用。這意味着，過去「進越南工業區即享稅務優惠」的直覺，已不再成立。

另一個跨國變量是 OECD 支柱二的全球最低稅：對全球合併營收超過 7.5 億歐元的大型跨國集團，若其在某國的實際稅率低於 15%，差額可能在其他司法管轄區被補徵。換言之，對這類集團而言，免稅期未必等於真正省下稅款，而可能只是把稅負移到別處——中小型企業與非集團架構者則不受此影響。企業在評估免稅優惠的實際價值時，應先確認自身是否落入支柱二的適用範圍。

七、實務注意：免稅不等於免申報

免稅期最常見的誤解，是把「免稅」理解成「不用管稅」。實際上，申報義務一天都沒有少。

・月度申報照舊：免稅期內雖免繳 1% 預繳，但仍須按月遞交零申報；增值稅、預扣稅、薪資稅亦須按月申報與繳納。
・賬務與審計是前提：最低稅的豁免以「保持適當會計記錄」為條件，而擴充資本的最低稅豁免更明文要求獨立審計報告——賬做不好，優惠可能落空。
・進口免稅須事先申請：設備與建材的免稅清單須報 CDC 審核批准，且免稅期後每年仍須申請，不會自動延續。
・關聯交易與轉讓定價：與母公司或關聯方的採購、服務、借款須符合獨立交易原則並備妥文件，近年查核趨嚴。
・資本利得稅須留意時程：柬埔寨已立法建立 20% 的資本利得稅框架，但實施時程歷經多次延後，具體適用應以最新公告為準。

把這幾項做在前面，免稅優惠才拿得穩；反之，若因申報或賬務瑕疵被追補，節省下來的稅款很可能又被罰款與利息吃掉——柬埔寨對逾期申報的罰款為應納稅額的 10% 至 25%，逾期繳納另按月加計利息。

八、MSEZ 在稅務落地上的協助

稅務優惠能否順利落地，往往不取決於政策本身，而在於 QIP 申請、進口清單審核與月度申報能否按時走完；MSEZ 的協助正落在這些環節。

曼哈頓經濟特區（MSEZ）位於柬越邊境 Bavet、總面積約 600 公頃，自 2005 年運營至今逾二十年。園區行政團隊以中文為主要工作語言（輔以英文、高棉文），可協助企業辦理 QIP 登記與年度進口免稅清單的申報、銜接稅務與海關窗口、處理原產地證與報關事務——對首次進入柬埔寨、尚未建立本地財稅團隊的企業而言（公司設立流程見柬埔寨設立企業指南），這類協助能顯著縮短前期摸索時間。

須說明的是，園區提供的是行政與流程協助，具體的稅務申報與籌劃仍應由企業的會計師或稅務顧問執行。若貴公司正評估柬埔寨投資的稅務架構，歡迎了解在柬埔寨投資的整體條件或聯繫園區團隊，依項目類別與投資規模了解 QIP 適用與申請流程。

九、常見問題 FAQ

Q1：柬埔寨企業所得稅稅率是多少？

標準稅率 20%，適用於中型與大型納稅人；小型納稅人適用 0% 至 20% 的累進稅率。石油天然氣與部分礦業為 30%，保險業按毛保費 5%。取得 QIP 資格者，可在免稅期內免徵所得稅。

Q2：QIP 的九年免稅期是怎麼算的？

由三段構成：啓動期（自登記起算、最長 3 年，至首次取得營收且獲利為止）＋免稅期（固定 3 年）＋優先期（0 至 3 年，視項目類別）。合計最長 9 年，期滿後按 20% 課稅。因此免稅期的實際價值，取決於項目多快開始獲利。

Q3：免稅期內還要繳什麼稅、報什麼？

免的是企業所得稅與 1% 月度預繳，但增值稅、預扣稅、員工薪資稅照繳；且預繳雖免，仍須按月遞交零申報。換言之，免稅不等於免申報——月度與年度的申報義務完全不變。

Q4：什麼是最低稅？虧損也要繳嗎？

最低稅是與所得稅並立的獨立稅目，稅率為年營業額（不含增值稅）的 1%；當它高於 20% 的所得稅時即須繳納，與盈虧無關。依 2017 年財政管理法，保持適當會計記錄的企業不適用，但法規未明確定義何謂「適當會計記錄」，因此完整賬務與審計相當重要。

Q5：柬埔寨和越南的稅務優惠，哪個比較有利？

兩國標準稅率都是 20%，差別在優惠結構。柬埔寨以 QIP 的免稅期（最長 9 年）或特別折舊二擇一，加上建材設備的進口稅豁免；越南則按產業與地區給予 10%、17% 等優惠稅率，但 2025 年 10 月生效的新稅法已取消工業區的所得稅優惠。此外，全球營收逾 7.5 億歐元的大型集團還須考慮 OECD 全球最低稅的影響。應按自身產業、規模與集團架構個案試算。

十、參考資料

📚 參考資料 References

數據使用說明：本文稅率、優惠條件與申報規定已於 2026 年 7 月查證並標註來源。柬埔寨稅制近年持續調整（含所得稅部長令、總稅務局標準作業程序、資本利得稅實施時程延後等），越南亦於 2025 年 10 月起適用新企業所得稅法；上述內容為一般性說明，個別企業的適用稅率、QIP 資格、優惠年限與申報義務，須以柬埔寨發展理事會（CDC）核發文件、總稅務局（GDT）最新規定及專業稅務意見為準。本文為產業信息，不構成投資、稅務或法律建議。

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