美國對柬埔寨關稅觀測站：當期稅率、變動紀錄與企業應對

美國對柬埔寨關稅觀測站：當期稅率、變動紀錄與企業應對

文章摘要：美國對柬埔寨關稅的當期答案是：國別附加稅率 10%，依據是 2026 年 7 月 24 日生效的強迫勞動第 301 條措施；同一批措施涵蓋 60 個經濟體，中國、越南、巴西等 38 個經濟體適用 12.5%，柬埔寨與孟加拉、印度、印尼、馬來西亞等則落在 10% 檔。把最惠國稅率一併計入後，AMRO 東協與中日韓宏觀經濟研究辦公室估算柬埔寨的貿易加權有效稅率為 12.2%，低於越南的 12.6% 與泰國的 13.9%——這是近年首次出現柬埔寨在有效稅率上同時優於兩大鄰國的局面。

這個位置並不穩定。柬埔寨已獲美方給予 154 個稅則號列的免稅待遇，並與孟加拉、印尼、馬來西亞同列為關稅配額機制的適用對象，配額與美國產棉花及紡織品的採購比例掛鉤；另一方面，針對產業產能過剩的第二起第 301 條調查仍在進行，柬埔寨發展理事會預估其可能新增的稅率不超過 9 個百分點，柬方並表示美方承諾在鄰國取得更低稅率時同步跟進，總稅負預期以 19% 為上限。本頁記錄當期稅率、2025 年以來的四次改寫、尚未落地的調查與配額進度，以及稅率變動時企業實際該完成的動作。

本頁為持續更新頁：最後更新 2026 年 8 月；措施變動時即時更新，無變動時每季覆核。本站涉及美國對柬關稅稅率的內容，一律以本頁為準。

一、美國對柬埔寨關稅現在是多少？當期稅率與計算方式

截至 2026 年 8 月，柬埔寨輸美商品適用的國別附加稅率為 10%，課徵依據是 2026 年 7 月 24 日生效的強迫勞動第 301 條措施，加徵於原有的最惠國稅率之上。

這一檔的分布值得記住：美國貿易代表署在這批措施中涵蓋 60 個經濟體，柬埔寨與阿根廷、孟加拉、加拿大、印度、印尼、馬來西亞、墨西哥、巴基斯坦、斯裡蘭卡、英國等同列 10% 檔；中國、越南、巴西及其餘受調查經濟體則適用 12.5%。柬埔寨會落在較低檔，與其在與美方磋商後採納禁止強迫勞動進口相關規範有關。

實際稅負的算法是最惠國稅率加上這 10%。以柬埔寨的出口結構估算，AMRO 東協與中日韓宏觀經濟研究辦公室在其關稅風險儀錶板中給出的貿易加權有效稅率為 12.2%（2026 年 7 月 24 日）。另須注意兩項疊加規則：新的第 301 條措施與既有的對中國、巴西第 301 條措施疊加，但不與第 232 條鋼鋁銅等材質型措施疊加；原第 122 條項下的豁免品項，在新措施下繼續適用。柬埔寨方面另已取得 154 個稅則號列的免稅待遇，具體清單以美方公告為準；稅則號列的查證方式與清關實務，詳見柬埔寨海關進出口指南一文。

二、柬埔寨關稅經歷了哪些改寫？2025 至 2026 年完整紀錄

一年多之內，柬埔寨輸美的國別附加稅率改寫了四次，從 49% 一路降到 10%，中間還經歷了一次司法推翻——這段紀錄本身就是不把稅率寫進長期假設的理由。

美國對柬埔寨關稅｜柬埔寨輸美國別附加稅率演變 2025–2026

圖 1：柬埔寨輸美國別附加稅率的演變，2025–2026（依各期公告與媒體報導整理繪製）。

時間事件柬埔寨適用要點
2025/04對等關稅方案公布，柬埔寨列為最高檔之一49%柬埔寨對美出口約佔其出口總額三成，衝擊集中於成衣、製鞋與旅行用品
2025/07/07經磋商後調降36%同批調整中，泰國亦為 36%、孟加拉 35%、印尼 32%
2025/08/01再度調降，柬方同步對美國原產商品實行零關稅19%柬方於 8 月 8 日以第 139 號次法令等文件正式實施零關稅
2025/10美柬籤署對等貿易協定，維持 19% 並訂出零稅率品項清單19%協定被美方定性為具法律拘束力，惟其關稅承諾以《國際緊急經濟權力法》項下之對等關稅為限
2026/02/20最高法院推翻依《國際緊急經濟權力法》課徵之關稅—對等關稅失去法律基礎，已徵稅款之退還問題另行處理
2026/02/24改依《1974 年貿易法》第 122 條課徵全球附加稅10%屬有法定期限之暫行措施
2026/07/24第 122 條屆滿失效；同日強迫勞動第 301 條措施生效10%涵蓋 60 個經濟體，中國、越南等適用 12.5%

表 1：柬埔寨輸美國別附加稅率變動紀錄（2025/04–2026/07）。

需要一併釐清的是 19% 這個數字今天的地位。2025 年 10 月籤署的對等貿易協定確實載明維持 19% 的對等稅率，但該協定的美方關稅承諾以《國際緊急經濟權力法》項下的對等關稅為限；最高法院在 2026 年 2 月推翻該法源後，19% 不再是實際課徵的稅率，而成為柬方在後續磋商中主張的總稅負上限。企業在報價與合約中引用稅率時，應以清關當日實際適用的稅則與稅率為準。

三、除了國別稅率，還有哪些措施會落到貨上？三層措施與疊加規則

國別附加稅率只是三層措施中的一層。同一批貨可能同時面對性質完全不同的三種措施，它們的適用對象、變動節奏與回溯效力都不一樣，必須分開查。

層級內容柬埔寨當期狀態查證方式
國別附加稅率覆蓋所有商品、按經濟體分檔，隨整體貿易政策調整10%（強迫勞動第 301 條，2026/7/24 生效）以海關稅則號列查美國協調關稅表當期適用欄位
產品別貿易救濟反傾銷與反補貼等，針對特定產品與來源國，一經立案可回溯、按企業課徵輪胎無立案；床墊、太陽能電池板已被涵蓋以產品加來源國查商務部與國際貿易委員會在案措施與複審進度
材質型與合規型措施第 232 條鋼鋁銅及汽車等，全球適用、與產地無關；供應鏈合規則看原料與用工鋼鋁銅稅率 25% 至 50%，不與第 301 條疊加以材質與品項判斷，並確認原料來源與用工合規可追溯

表 2：三層措施與柬埔寨當期狀態（2026 年 8 月）。

這三層的關係決定了一個實務原則：判斷產地能不能用，要三層都查過才算數。太陽能電池板是最直接的例子——柬埔寨的國別稅率再低，也擋不住產品別的雙反措施，2025 年上半年柬埔寨太陽能電池板對美出口因此下跌 98.9%。反過來說，輪胎則是三層都還沒被限制的品類，這正是九家中資輪胎企業選擇柬埔寨的原因，完整拆解詳見輪胎出海柬埔寨一文。查證的起點是產品的海關稅則號列，不是國家；同一品類下不同號列的待遇可能完全不同。

四、柬埔寨與越南、泰國的實際稅負差多少？有效稅率對比

在有效稅率上，柬埔寨目前同時低於越南與泰國——這是近年首次出現的局面，而且差距來自第 301 條措施的分檔結果。

美國對柬埔寨關稅｜柬埔寨、越南、泰國輸美有效稅率對比

圖 2：柬埔寨、越南、泰國輸美貿易加權有效稅率對比（資料來源：AMRO 關稅風險儀錶板，2026 年 2 月與 7 月）。

AMRO 的估算顯示，2026 年 7 月 24 日的措施生效後，柬埔寨的貿易加權有效稅率自 11.6% 升至 12.2%，越南自 11.4% 升至 12.6%，泰國自 12.9% 升至 13.9%。三者都上升，但幅度不同：柬埔寨上升 0.6 個百分點，越南 1.2 個、泰國 1.0 個，因此柬埔寨自越南之下方勝出。以國別附加稅率看，柬埔寨的 10% 較三國的 12.5% 低 2.5 個百分點；以有效稅率看，柬埔寨較越南低 0.4 個、較泰國低 1.7 個百分點。

這個差距對選址的意義要放在正確的量級上看。個位數百分點的國別差異，通常不足以單獨支撐一次跨國遷廠；真正拉開距離的是產品別措施——以輪胎為例，中國、泰國與越南均已被雙反覆蓋、稅率以數十個百分點計，柬埔寨則無立案，這一層的落差遠大於有效稅率的零點幾個百分點。因此比較三地稅負的正確方式，是先以自己的產品查三層措施，再比較結果。完整的評估順序詳見美國關稅下的全球布局策略一文。

五、哪些變動即將發生？產能過剩調查與紡織成衣關稅配額

兩項已知的變動正在路上：針對產業產能過剩的第二起第 301 條調查，以及與美國產原料採購掛鉤的紡織成衣關稅配額機制。

待觀察項目前進度可能影響觀察方式
產能過剩第 301 條調查美國貿易代表署於 2026 年 3 月 11 日就柬埔寨、中國、印度、印尼、馬來西亞、泰國、越南等啟動調查；柬埔寨發展理事會預估結論將於兩至三個月內出爐柬方預估新增稅率不超過 9 個百分點；柬方表示美方承諾在鄰國取得更低稅率時同步跟進，總稅負預期以 19% 為上限關注美國貿易代表署公告與聯邦公報
紡織成衣關稅配額柬埔寨與孟加拉、印尼、馬來西亞同列適用對象，配額與採購美國產棉花及紡織品的比例掛鉤，細則待公告將直接改寫成衣接單與原料採購決策；使用美國產原料的比例可能成為配額分配依據關注美國貿易代表署配額公告
轉運與原產地認定多數框架協議維持禁止轉運條款；有消息指海關及邊境保護局可能收緊轉運與原產地認定規則，並可能納入中資控制或擁有之東南亞廠房原產地舉證要求提高，實質增值與文件留痕的重要性上升關注海關及邊境保護局規則與裁定公告
產品別新立案柬埔寨產能快速擴張的品類存在被立案調查的可能一經立案可回溯課徵，風險以合規帳冊管理定期查商務部與國際貿易委員會新立案公告

表 3：進行中與待公告的措施（2026 年 8 月）。

對成衣企業而言，配額機制的設計方向值得提早因應：既然配額與美國產棉花及紡織品的採購比例掛鉤，原料採購策略就從單純的成本問題，變成會影響可用配額的變量。相關的原產地機制與 2029 年時程，詳見服裝供應鏈重組：柬埔寨的三年窗口與 2029 年之後的路一文。

六、關稅變動時，企業實際該做哪些動作？

關稅消息出來時，多數企業的第一反應是問稅率變成多少；但真正決定損益的，是接下來兩周內有沒有把幾件具體的事做完。

第一件事是確認自己的稅則號列是否在變動範圍內。措施公告以稅則號列清單為準，而不是以產品俗名為準；同一品類下部分號列被涵蓋、部分不被涵蓋的情況很常見，因此要逐一比對，而不是看新聞標題下結論。柬埔寨已取得的 154 個免稅稅則號列，也須以清單核對自己的產品是否在列。

第二件事是確認在途貨物的適用規則：措施生效日以清關日、裝船日還是提單日為準，直接決定在途庫存要不要搶關或改期；本輪措施設有裝載條款，實際適用以公告文字為準。第三件事是覆核報價與合約——若價格條款未約定關稅變動的分擔方式，稅負變動將全部由一方吸收，這在長約與年度合約上尤其關鍵。

第四件事是檢查原產地文件是否經得起加嚴後的查核。加嚴之後，海關要看的不只是一紙產地證，而是原料來源、加工工序與成本分攤能否互相對得上；這類紀錄必須在日常營運中累積，事後整理出來的版本很難通過比對。第五件事是評估產地組合是否需要調整：若某一產地的措施風險升高，能否把部分訂單移到其他基地，取決於該基地是否已有可用產能，而不是取決於當下的決策速度。

七、關稅變動時，曼哈頓經濟特區能提供哪些實際支援？

關稅變動落到企業頭上時，需要的是三件能立刻動起來的事：確認自己的貨受不受影響、把原產地文件補到經得起查、以及在必要時把訂單挪到還能出貨的產線。

曼哈頓經濟特區能提供的支援，集中在這三件事的執行面。第一是稅則與單證的即時釐清。特區的行政與報關團隊處於同一執行鏈條，並以中文作為主要工作語言之一，措施公告下來後，企業可直接在區內核對自己的稅則號列是否落在清單範圍、在途貨物依裝載條款適用新制還是舊制、以及免稅稅則號列清單中有沒有自己的品項。這些判斷通常決定要不要搶關、要不要改期，越早得到答案，可調整的空間越大。

第二是原產地文件的日常留痕。轉運與原產地認定規則收緊時，舉證責任在企業身上，臨時補件幾乎不可能。特區內的進料報關、加工工序與出口報關由同一條鏈條承接，原料來源、加工環節與成本分攤的紀錄在日常營運中即持續產生，查核到來時可以直接調閱，而不是回頭重建。對以中國進口原料、在柬加工出口的企業，這一層的完整度直接決定實質增值能否被認定；行政流程的整體安排詳見柬埔寨設廠行政流程與經濟特區一站式窗口一文。

第三是產地組合調整時的承接能力。當某一產地的措施風險升高、需要把部分訂單挪出時，能不能接得住取決於落點是否現成。特區提供可直接承租的標準廠房與租、售兩類用地方案，並自建電力、供水與汙水處理系統，新廠的水電接入與排汙銜接由特區統一規劃，不必等待外部管網協調——這使企業能以月為單位、而非以年為單位安排轉移。

此外，區內每月出口逾三千個貨櫃，紡織、鞋類、箱包與近年落地的重工項目都在其中，同類產品的實際歸類與通關經驗是現成的參考；特區位於柴楨省巴域（Bavet），距柬越邊境約 6 公裡、距胡志明港區約 90 公裡，輔料自越南港口進、成品經同一條路線出，在措施變動導致物流安排調整時保留彈性。

這套支援能降低的，是措施變動後從確認影響、調整文件到恢復出貨之間的協調成本；關稅本身仍取決於產品類別、海關稅則號列、原料來源與加工方式。若貴公司希望評估現有產地組合在關稅變動下的應對方案，歡迎了解在柬埔寨投資的整體條件，或聯繫曼哈頓經濟特區顧問團隊，提供產品類別與海關稅則號列、目標市場、現有產能配置與預計調整規模，特區將據此說明可協辦事項、責任邊界與預計關鍵時程。

八、美國對柬埔寨關稅 FAQ：稅率、配額與查證方法

Q1：美國對柬埔寨的關稅現在是多少？

在最惠國稅率之上加徵 10%，依據為 2026 年 7 月 24 日生效的強迫勞動第 301 條措施，柬埔寨落在該批措施的較低檔；把最惠國稅率一併計入，AMRO 估算的貿易加權有效稅率為 12.2%。這個數字只回答國別這一層——太陽能電池板與床墊另受產品別雙反涵蓋，鋼鋁銅則適用材質型措施、與產地無關且不與第 301 條疊加，兩者都必須以自己的稅則號列單獨查。

Q2：19% 這個數字還算數嗎？

它已不是實際課徵的稅率，而是一個上限概念。該數字來自 2025 年 10 月的對等貿易協定，但協定的美方讓步限於已被推翻之法源項下的對等關稅，因此不再實際課徵。今天它的作用，是柬方在後續磋商中主張的總稅負天花板：即使產能過剩調查再加徵，柬方預期總額仍以此為頂。實務上應以清關當日適用的稅則與稅率報價，不以此數字編列成本。

Q3：柬埔寨比越南、泰國便宜多少？

國別附加稅率低 2.5 個百分點；以有效稅率計，柬埔寨 12.2%、越南 12.6%、泰國 13.9%，差距分別為 0.4 與 1.7 個百分點。但這種量級的差異通常不是遷廠的決定因素——真正拉開距離的是產品別措施，例如輪胎在中泰越均已被雙反覆蓋、柬埔寨則無立案，落差以數十個百分點計。比較應以自己的稅則號列逐層查證後再進行。

Q4：成衣的關稅配額怎麼運作？

柬埔寨與孟加拉、印尼、馬來西亞同列適用對象，配額與採購美國產棉花及紡織品的比例掛鉤，細則待美國貿易代表署公告。設計意圖是鼓勵製造商增加採購美國棉花與紡織品，並降低對高風險供應鏈的依賴。對成衣企業的實務意義是：原料採購策略從成本問題變成會影響可用配額的變量，宜在細則公布前先盤點現有原料來源結構。

Q5：接下來還會不會再變？

會。針對產業產能過剩的第二起第 301 條調查仍在進行，涵蓋柬埔寨與中國、印度、印尼、馬來西亞、泰國、越南等；柬埔寨發展理事會預估新增稅率不超過 9 個百分點，並表示美方承諾在鄰國取得更低稅率時同步跟進。此外紡織成衣配額細則、轉運與原產地認定規則也都可能調整。本頁會在措施公布後更新。

九、數據來源與參考資料

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