美国对柬埔寨关税观测站：当期税率、变动纪录与企业应对

美国对柬埔寨关税观测站：当期税率、变动纪录与企业应对

文章摘要：美国对柬埔寨关税的当期答案是：国别附加税率 10%，依据是 2026 年 7 月 24 日生效的强迫劳动第 301 条措施；同一批措施涵盖 60 个经济体，中国、越南、巴西等 38 个经济体适用 12.5%，柬埔寨与孟加拉、印度、印尼、马来西亚等则落在 10% 档。把最惠国税率一并计入后，AMRO 东盟与中日韩宏观经济研究办公室估算柬埔寨的贸易加权有效税率为 12.2%，低于越南的 12.6% 与泰国的 13.9%——这是近年首次出现柬埔寨在有效税率上同时优于两大邻国的局面。

这个位置并不稳定。柬埔寨已获美方给予 154 个税则号列的免税待遇，并与孟加拉、印尼、马来西亚同列为关税配额机制的适用对象，配额与美国产棉花及纺织品的采购比例挂钩；另一方面，针对产业产能过剩的第二起第 301 条调查仍在进行，柬埔寨发展理事会预估其可能新增的税率不超过 9 个百分点，柬方并表示美方承诺在邻国取得更低税率时同步跟进，总税负预期以 19% 为上限。本页记录当期税率、2025 年以来的四次改写、尚未落地的调查与配额进度，以及税率变动时企业实际该完成的动作。

本页为持续更新页：最后更新 2026 年 8 月；措施变动时即时更新，无变动时每季复核。本站涉及美国对柬关税税率的内容，一律以本页为准。

一、美国对柬埔寨关税现在是多少？当期税率与计算方式

截至 2026 年 8 月，柬埔寨输美商品适用的国别附加税率为 10%，课征依据是 2026 年 7 月 24 日生效的强迫劳动第 301 条措施，加征于原有的最惠国税率之上。

这一档的分布值得记住：美国贸易代表署在这批措施中涵盖 60 个经济体，柬埔寨与阿根廷、孟加拉、加拿大、印度、印尼、马来西亚、墨西哥、巴基斯坦、斯里兰卡、英国等同列 10% 档；中国、越南、巴西及其余受调查经济体则适用 12.5%。柬埔寨会落在较低档，与其在与美方磋商后采纳禁止强迫劳动进口相关规范有关。

实际税负的算法是最惠国税率加上这 10%。以柬埔寨的出口结构估算，AMRO 东盟与中日韩宏观经济研究办公室在其关税风险仪表板中给出的贸易加权有效税率为 12.2%（2026 年 7 月 24 日）。另须注意两项叠加规则：新的第 301 条措施与既有的对中国、巴西第 301 条措施叠加，但不与第 232 条钢铝铜等材质型措施叠加；原第 122 条项下的豁免品项，在新措施下继续适用。柬埔寨方面另已取得 154 个税则号列的免税待遇，具体清单以美方公告为准；税则号列的查证方式与清关实务，详见柬埔寨海关进出口指南一文。

二、柬埔寨关税经历了哪些改写？2025 至 2026 年完整纪录

一年多之内，柬埔寨输美的国别附加税率改写了四次，从 49% 一路降到 10%，中间还经历了一次司法推翻——这段纪录本身就是不把税率写进长期假设的理由。

美国对柬埔寨关税｜柬埔寨输美国别附加税率演变 2025–2026

图 1：柬埔寨输美国别附加税率的演变，2025–2026（依各期公告与媒体报道整理绘制）。

时间事件柬埔寨适用要点
2025/04对等关税方案公布，柬埔寨列为最高档之一49%柬埔寨对美出口约占其出口总额三成，冲击集中于成衣、制鞋与旅行用品
2025/07/07经磋商后调降36%同批调整中，泰国亦为 36%、孟加拉 35%、印尼 32%
2025/08/01再度调降，柬方同步对美国原产商品实行零关税19%柬方于 8 月 8 日以第 139 号次法令等文件正式实施零关税
2025/10美柬签署对等贸易协定，维持 19% 并订出零税率品项清单19%协定被美方定性为具法律拘束力，惟其关税承诺以《国际紧急经济权力法》项下之对等关税为限
2026/02/20最高法院推翻依《国际紧急经济权力法》课征之关税—对等关税失去法律基础，已征税款之退还问题另行处理
2026/02/24改依《1974 年贸易法》第 122 条课征全球附加税10%属有法定期限之暂行措施
2026/07/24第 122 条届满失效；同日强迫劳动第 301 条措施生效10%涵盖 60 个经济体，中国、越南等适用 12.5%

表 1：柬埔寨输美国别附加税率变动纪录（2025/04–2026/07）。

需要一并厘清的是 19% 这个数字今天的地位。2025 年 10 月签署的对等贸易协定确实载明维持 19% 的对等税率，但该协定的美方关税承诺以《国际紧急经济权力法》项下的对等关税为限；最高法院在 2026 年 2 月推翻该法源后，19% 不再是实际课征的税率，而成为柬方在后续磋商中主张的总税负上限。企业在报价与合约中引用税率时，应以清关当日实际适用的税则与税率为准。

三、除了国别税率，还有哪些措施会落到货上？三层措施与叠加规则

国别附加税率只是三层措施中的一层。同一批货可能同时面对性质完全不同的三种措施，它们的适用对象、变动节奏与回溯效力都不一样，必须分开查。

层级内容柬埔寨当期状态查证方式
国别附加税率覆盖所有商品、按经济体分档，随整体贸易政策调整10%（强迫劳动第 301 条，2026/7/24 生效）以海关税则号列查美国协调关税表当期适用栏位
产品别贸易救济反倾销与反补贴等，针对特定产品与来源国，一经立案可回溯、按企业课征轮胎无立案；床垫、太阳能电池板已被涵盖以产品加来源国查商务部与国际贸易委员会在案措施与复审进度
材质型与合规型措施第 232 条钢铝铜及汽车等，全球适用、与产地无关；供应链合规则看原料与用工钢铝铜税率 25% 至 50%，不与第 301 条叠加以材质与品项判断，并确认原料来源与用工合规可追溯

表 2：三层措施与柬埔寨当期状态（2026 年 8 月）。

这三层的关系决定了一个实务原则：判断产地能不能用，要三层都查过才算数。太阳能电池板是最直接的例子——柬埔寨的国别税率再低，也挡不住产品别的双反措施，2025 年上半年柬埔寨太阳能电池板对美出口因此下跌 98.9%。反过来说，轮胎则是三层都还没被限制的品类，这正是九家中资轮胎企业选择柬埔寨的原因，完整拆解详见轮胎出海柬埔寨一文。查证的起点是产品的海关税则号列，不是国家；同一品类下不同号列的待遇可能完全不同。

四、柬埔寨与越南、泰国的实际税负差多少？有效税率对比

在有效税率上，柬埔寨目前同时低于越南与泰国——这是近年首次出现的局面，而且差距来自第 301 条措施的分档结果。

美国对柬埔寨关税｜柬埔寨、越南、泰国输美有效税率对比

图 2：柬埔寨、越南、泰国输美贸易加权有效税率对比（资料来源：AMRO 关税风险仪表板，2026 年 2 月与 7 月）。

AMRO 的估算显示，2026 年 7 月 24 日的措施生效后，柬埔寨的贸易加权有效税率自 11.6% 升至 12.2%，越南自 11.4% 升至 12.6%，泰国自 12.9% 升至 13.9%。三者都上升，但幅度不同：柬埔寨上升 0.6 个百分点，越南 1.2 个、泰国 1.0 个，因此柬埔寨自越南之下方胜出。以国别附加税率看，柬埔寨的 10% 较三国的 12.5% 低 2.5 个百分点；以有效税率看，柬埔寨较越南低 0.4 个、较泰国低 1.7 个百分点。

这个差距对选址的意义要放在正确的量级上看。个位数百分点的国别差异，通常不足以单独支撑一次跨国迁厂；真正拉开距离的是产品别措施——以轮胎为例，中国、泰国与越南均已被双反覆盖、税率以数十个百分点计，柬埔寨则无立案，这一层的落差远大于有效税率的零点几个百分点。因此比较三地税负的正确方式，是先以自己的产品查三层措施，再比较结果。完整的评估顺序详见美国关税下的全球布局策略一文。

五、哪些变动即将发生？产能过剩调查与纺织成衣关税配额

两项已知的变动正在路上：针对产业产能过剩的第二起第 301 条调查，以及与美国产原料采购挂钩的纺织成衣关税配额机制。

待观察项目前进度可能影响观察方式
产能过剩第 301 条调查美国贸易代表署于 2026 年 3 月 11 日就柬埔寨、中国、印度、印尼、马来西亚、泰国、越南等启动调查；柬埔寨发展理事会预估结论将于两至三个月内出炉柬方预估新增税率不超过 9 个百分点；柬方表示美方承诺在邻国取得更低税率时同步跟进，总税负预期以 19% 为上限关注美国贸易代表署公告与联邦公报
纺织成衣关税配额柬埔寨与孟加拉、印尼、马来西亚同列适用对象，配额与采购美国产棉花及纺织品的比例挂钩，细则待公告将直接改写成衣接单与原料采购决策；使用美国产原料的比例可能成为配额分配依据关注美国贸易代表署配额公告
转运与原产地认定多数框架协议维持禁止转运条款；有消息指海关及边境保护局可能收紧转运与原产地认定规则，并可能纳入中资控制或拥有之东南亚厂房原产地举证要求提高，实质增值与文件留痕的重要性上升关注海关及边境保护局规则与裁定公告
产品别新立案柬埔寨产能快速扩张的品类存在被立案调查的可能一经立案可回溯课征，风险以合规台账管理定期查商务部与国际贸易委员会新立案公告

表 3：进行中与待公告的措施（2026 年 8 月）。

对成衣企业而言，配额机制的设计方向值得提早因应：既然配额与美国产棉花及纺织品的采购比例挂钩，原料采购策略就从单纯的成本问题，变成会影响可用配额的变量。相关的原产地机制与 2029 年时程，详见服装供应链重组：柬埔寨的三年窗口与 2029 年之后的路一文。

六、关税变动时，企业实际该做哪些动作？

关税消息出来时，多数企业的第一反应是问税率变成多少；但真正决定损益的，是接下来两周内有没有把几件具体的事做完。

第一件事是确认自己的税则号列是否在变动范围内。措施公告以税则号列清单为准，而不是以产品俗名为准；同一品类下部分号列被涵盖、部分不被涵盖的情况很常见，因此要逐一比对，而不是看新闻标题下结论。柬埔寨已取得的 154 个免税税则号列，也须以清单核对自己的产品是否在列。

第二件事是确认在途货物的适用规则：措施生效日以清关日、装船日还是提单日为准，直接决定在途库存要不要抢关或改期；本轮措施设有装载条款，实际适用以公告文字为准。第三件事是复核报价与合约——若价格条款未约定关税变动的分担方式，税负变动将全部由一方吸收，这在长约与年度合约上尤其关键。

第四件事是检查原产地文件是否经得起加严后的查核。加严之后，海关要看的不只是一纸产地证，而是原料来源、加工工序与成本分摊能否互相对得上；这类纪录必须在日常运营中累积，事后整理出来的版本很难通过比对。第五件事是评估产地组合是否需要调整：若某一产地的措施风险升高，能否把部分订单移到其他基地，取决于该基地是否已有可用产能，而不是取决于当下的决策速度。

七、关税变动时，曼哈顿经济特区能提供哪些实际支援？

关税变动落到企业头上时，需要的是三件能立刻动起来的事：确认自己的货受不受影响、把原产地文件补到经得起查、以及在必要时把订单挪到还能出货的产线。

曼哈顿经济特区能提供的支援，集中在这三件事的执行面。第一是税则与单证的即时厘清。特区的行政与报关团队处于同一执行链条，并以中文作为主要工作语言之一，措施公告下来后，企业可直接在区内核对自己的税则号列是否落在清单范围、在途货物依装载条款适用新制还是旧制、以及免税税则号列清单中有没有自己的品项。这些判断通常决定要不要抢关、要不要改期，越早得到答案，可调整的空间越大。

第二是原产地文件的日常留痕。转运与原产地认定规则收紧时，举证责任在企业身上，临时补件几乎不可能。特区内的进料报关、加工工序与出口报关由同一条链条承接，原料来源、加工环节与成本分摊的纪录在日常运营中即持续产生，查核到来时可以直接调阅，而不是回头重建。对以中国进口原料、在柬加工出口的企业，这一层的完整度直接决定实质增值能否被认定；行政流程的整体安排详见柬埔寨设厂行政流程与经济特区一站式窗口一文。

第三是产地组合调整时的承接能力。当某一产地的措施风险升高、需要把部分订单挪出时，能不能接得住取决于落点是否现成。特区提供可直接承租的标准厂房与租、售两类用地方案，并自建电力、供水与污水处理系统，新厂的水电接入与排污衔接由特区统一规划，不必等待外部管网协调——这使企业能以月为单位、而非以年为单位安排转移。

此外，区内每月出口逾三千个货柜，纺织、鞋类、箱包与近年落地的重工项目都在其中，同类产品的实际归类与通关经验是现成的参考；特区位于柴桢省巴域（Bavet），距柬越边境约 6 公里、距胡志明港区约 90 公里，辅料自越南港口进、成品经同一条路线出，在措施变动导致物流安排调整时保留弹性。

这套支援能降低的，是措施变动后从确认影响、调整文件到恢复出货之间的协调成本；关税本身仍取决于产品类别、海关税则号列、原料来源与加工方式。若贵公司希望评估现有产地组合在关税变动下的应对方案，欢迎了解在柬埔寨投资的整体条件，或联系曼哈顿经济特区顾问团队，提供产品类别与海关税则号列、目标市场、现有产能配置与预计调整规模，特区将据此说明可协办事项、责任边界与预计关键时程。

八、美国对柬埔寨关税 FAQ：税率、配额与查证方法

Q1：美国对柬埔寨的关税现在是多少？

在最惠国税率之上加征 10%，依据为 2026 年 7 月 24 日生效的强迫劳动第 301 条措施，柬埔寨落在该批措施的较低档；把最惠国税率一并计入，AMRO 估算的贸易加权有效税率为 12.2%。这个数字只回答国别这一层——太阳能电池板与床垫另受产品别双反涵盖，钢铝铜则适用材质型措施、与产地无关且不与第 301 条叠加，两者都必须以自己的税则号列单独查。

Q2：19% 这个数字还算数吗？

它已不是实际课征的税率，而是一个上限概念。该数字来自 2025 年 10 月的对等贸易协定，但协定的美方让步限于已被推翻之法源项下的对等关税，因此不再实际课征。今天它的作用，是柬方在后续磋商中主张的总税负天花板：即使产能过剩调查再加征，柬方预期总额仍以此为顶。实务上应以清关当日适用的税则与税率报价，不以此数字编列成本。

Q3：柬埔寨比越南、泰国便宜多少？

国别附加税率低 2.5 个百分点；以有效税率计，柬埔寨 12.2%、越南 12.6%、泰国 13.9%，差距分别为 0.4 与 1.7 个百分点。但这种量级的差异通常不是迁厂的决定因素——真正拉开距离的是产品别措施，例如轮胎在中泰越均已被双反覆盖、柬埔寨则无立案，落差以数十个百分点计。比较应以自己的税则号列逐层查证后再进行。

Q4：成衣的关税配额怎么运作？

柬埔寨与孟加拉、印尼、马来西亚同列适用对象，配额与采购美国产棉花及纺织品的比例挂钩，细则待美国贸易代表署公告。设计意图是鼓励制造商增加采购美国棉花与纺织品，并降低对高风险供应链的依赖。对成衣企业的实务意义是：原料采购策略从成本问题变成会影响可用配额的变量，宜在细则公布前先盘点现有原料来源结构。

Q5：接下来还会不会再变？

会。针对产业产能过剩的第二起第 301 条调查仍在进行，涵盖柬埔寨与中国、印度、印尼、马来西亚、泰国、越南等；柬埔寨发展理事会预估新增税率不超过 9 个百分点，并表示美方承诺在邻国取得更低税率时同步跟进。此外纺织成衣配额细则、转运与原产地认定规则也都可能调整。本页会在措施公布后更新。

九、数据来源与参考资料

曼哈頓經濟特區常見問題

目前曼哈顿经济特区的三种土地租售模式：

  • 短租，因租赁期限、场地面积而价格不同
  • 五十年长租，可获柬埔寨国土局颁发的「长租租赁证书」(客人主选)

可以过户，但需在签约日起的2年内申请
  • 普工：柬埔寨年龄中位数25.6岁（中国年龄中位数38.4岁），40岁以下人口占比总人口的75%。 （附档3： 2022年柬埔寨人口）
  • 曼哈顿经济特区所处柴桢省人口及工业区稠密（9个工业区），10余万人在就业, 每月5%-7%的正常流动率，即5000-7000人需更换新工作，且皆是制衣、制鞋、圣诞灯等工厂熟手。 （附档4：园区内的Kingmaker鞋厂员工招募现场）
  • 文员：柴桢大学距离曼哈顿经济特区 33公里，开设英文、财会、管理等专业，每年600余毕业生，且与曼哈顿经济特区密切合作
  • 翻译：目前柬埔寨中文教育机构超100所，在读学习者超10万人（曼哈顿经济特区可提供招募服务支持）

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